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Photo by Austin Distel on Unsplash

有「股神」稱號的波克夏公司董事長兼執行長巴菲特,從11歲開始買股,15歲投資房地產,被認為是全球最成功的投資人之一。根據富比世(Forbes)資料,他的資產高達874億美元(台幣2.7兆元)。每年在波克夏年度股東會上,除了帶給投資客不少投資的意見外,他也樂於分享人生的經驗,讓投資人拓展了自己除了理財以外的生活版圖。

巴菲特曾經說過,如果還無法決定投資的標地,其實最佳的投資標的就是自己。「每天賣給自己1小時,利用那1小時讓自己更好。」而其中,最直接有效的就是閱讀。

「我什麼都讀,企業年報、傳記、歷史書、每天五份報紙, 在飛機上,我會閱讀椅背後的安全指南,閱讀是很重要的!這麼多年來,是閱讀讓我致富。」巴菲特曾這樣跟大家說到。

在這裡,我們特別挑選了一些與投資相關的書,不是報明牌、沒有喊著讓你發大財。讓我們一起從基本開始,瞭解投資、洞察經濟局勢、評估風險、享受人生。記住巴菲特曾給年輕人的話,好好照顧自己的身心靈。


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書名:《掌握市場週期》價值投資大師霍華.馬克斯教你看對市場時機,提高投資勝算

作者:霍華.馬克斯

出版社:商業週刊

曾預測達康泡沫與金融海嘯的霍華.馬克斯,逆勢獲利的原因正來自他對於「週期」的不凡洞見。《掌握市場週期》正是深度探討「週期」這件「投資最重要的事」,揭露週期的成因以及該如何應對。投資市場會週期性地漲跌起伏,眾人皆知;然而何時應該抽身,又或者該堅持下去?除了運氣、藝術以及與未知的賭局之外,最好的決策方式,必是深入地理解起落循環背後的理由,並循著趨勢下判斷。霍華.馬克斯說:「大多數偉大投資家都對週期一般的運作方式與目前正處於哪個階段有卓越的判斷力,這樣的判斷力使得他們可以優異的針對未來進行資產組合配置。」正因如此,他融合多年來投資備忘錄與體會,包含最深刻的洞見與智慧,寫下此書,助讀者精準掌握經濟、市場、企業週期影響,體認起落運行的模式與正處在循環的什麼位置;還指點人類的心理運作(被恐懼與貪婪蒙蔽)及對應的投資行為,經由研究過往市場的變動,理解背後的原因。


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書名:《巴菲特的投資原則》股神唯一授權,寫給合夥人的備忘錄

作者:傑瑞米.米勒

出版社:商業週刊

出任波克夏哈薩威董事長之前、聚集親友資金創立合夥事業的14年間是巴菲特操盤績效最好的時期,合夥人的平均年化報酬率高達23.8%,合夥事業資產從1萬美元增加至1億美元,巴菲特也成為大富豪,資產超過2000萬美元。

這段期間巴菲特隔半年至一年寫信給合夥人分享投資決策,第一封信特別提到投資的「基本原則」,教育合夥人正確看待投資。之後的信件更說明不同時期的操盤策略,這習慣延續至經營波克夏哈薩威期間每年寫給股東會的信。

本書經過巴菲特許可,首次整理出版1956-1969年寫給合夥人的33封信,這些信展現巴菲特一以貫之的投資理念,包括反向分散投資策略、追求複利,以及打敗大盤的要求。這些信記錄巴菲特年輕時期利用少量資金、透過高複利累積財富的過程,以及日漸成熟的長期價值投資策略,為日後成為世界首富奠定基礎。


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書名:《窮查理的普通常識》巴菲特50年智慧合夥人查理.蒙格的人生哲學

作者:查理.蒙格

出版社:大牌出版

蒙格與巴菲特相識並合作經營波克夏公司,兩人共同創造了全球絕無僅有的投資奇蹟,巴菲特更公然承認,他的投資哲學深受蒙格啟發。他寶貴的經驗和思考方法,想不斷精進者必讀。

窮查理的普通常識》首次收錄了查理.蒙格過去20年來主要的公開演講,書中11篇講稿全面展現了這個傳奇人物的聰明才智。此外,「蒙格主義」一章收錄他犀利和幽默的評論。貫穿全書的是蒙格展示出來的聰慧、機智,其令人敬服的價值觀和深不可測的修辭天賦。他擁有百科全書式的知識,所以從古代的雄辯家,到18、19世紀的歐洲文豪,再到當代的流行文化偶像,這些人的名言他都能信手拈來,並用這些來強調終身學習和保持求知欲望的好處。

蒙格有「會走路的字典」之譽,顯見其讀書之多及知識之廣。本書不止談投資哲學,更多的是有關人生的思考、知識架構、價值觀、心理學等面向,任何讀者都能從中體會、學習,進而實踐,邁向成功人生。


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書名:《投資前最重要的事

作者:班.卡爾森

出版社:商周出版

金融市場是一個混亂、複雜又瞬息萬變的系統,很多人假設,要在這種複雜的系統裡獲得成就,勢必需要複雜的投資策略與組織。這是一個錯誤的假設,但無論是金融產業的業界人士或門外漢都對這個假設深信不疑,因而產生許多迷思。

要在金融市場中成功,不盡然要使用複雜且需要不斷忙進忙出的投資策略。相反地,對一般投資人而言,最好的方法是單純、透明並減少買賣交易的投資組合管理流程(可利用指數化投資工具,即 ETF)。本書的目的,就是要協助所有投資人利用單純方法與常識做出更明智的投資決策。書中沒有什麼數學算式和專有名詞,用最簡潔易懂的文字,寫出每個投資人都應該要知道的事。


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書名:《金融市場這樣比喻你就懂》33個神比喻,讓你讀懂金融市場的遊戲規則與陷阱

作者:派帝.赫希

出版社:漫遊者文化

經濟活動,其實就是人跟市場的互動糾葛,愛恨情仇,興衰勝敗,不管你懂不懂這些經濟學或金融的專有名詞,沒有人能置身其外。從大家熟知的股票、債券到複雜的衍生性金融商品,本書將會說明金融市場架上的每一種產品在幹什麼、如何創造以及怎麼操作,到大規模的總體經濟政策及當前的金融危機都有完整介紹。讓你更了解市場如何運作、誰會去買哪些東西以及背後的理由。你很快就能分辨哪些產品很安全,哪些產品有風險,也會懂得如何去分辨市場的缺失。

 作者Paddy Hirsch本身是資深華爾街財經記者,在國家廣播頻道(NPR)主持超過9百萬人次,擁有超高收聽率的財經節目「Marketplace」,以幽默的文筆、淺白生動的比喻,並加上美國知名插畫家Dan Archer的漫畫,讓閱讀的過程充滿驚喜。


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書名:《經濟學A─Z速查指南》經濟學人教你當代最重要的700個經濟學關鍵字

作者:馬修.畢夏普

出版社:時報出版

經濟學無所不在,對我們生活的每一個面向都重要無比。如果你想知道究竟發生了什麼事,以及該如何因應,對經濟學有一定程度的理解是必要的。然而,又有多少人真正了解所謂「絕對利益」或「零和遊戲」到底是什麼意思?來讀《經濟學A─Z速查指南》吧!

這本秉持《經濟學人》雜誌精神寫成的書,目的就是協助非經濟學專業出身的人更快速地理解經濟學。作者畢夏普的寫作風格有財經報紙該有的明快清楚與風趣機智,並以迷你專欄的方式呈現, 除了按英文字母A─Z的順序排列,中文版也特別加入了ㄅㄆㄇ注音符號索引表, 讓你隨手就能速查最重要的經濟學名詞與概念。


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書名:《華爾街操盤手給年輕人的15堂理財課

作者:闕又上

出版社:遠流出版

闕又上出自平凡的鄉下,家裡養雞、開雜貨店,但他卻時時展露出過人的生意頭腦。老師要他籌辦班級圖書館,他卻做起小生意,讓圖畫書從一本變兩本、兩本變四本。眾籌,從他小學五年級就開始了!巴菲特小時候批發口香糖賺錢,他也懂得分拆香菸獲取更高利潤;人家到超商買東西填飽肚子,他卻能從巷口小七身上領悟投資精要……。從偏鄉台東到世界舞台華爾街,這十五堂理財課是他的投資智慧,也是人生箴言。但他也告訴台灣的年輕人們,不要跌入追求財富的苦海,才有條件追求人生的樂活;善用以簡馭繁的工具達到輕鬆但有效的理財,最終得以空出雙手和時間,去經營和追求人生更值得擁有的均衡財富。


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書名:《無腦理財術,小資大翻身!

作者:施昇輝

出版社:有鹿文化

 卡住的世代也是焦慮的世代,我們擔心薪水太少、花費太多;我們苦惱存不了錢、安身立命,如果連眼前的「小確幸」都沒有,恐怕就只能「厭世」了。但市面上解說理財之法的專書這麼多,有沒有最最基礎的入門?

「樂活大叔」施昇輝以最簡單易懂的方式,深入淺出理財觀念,除了儲蓄規劃,更分析基金、期貨、權證、保險、ETF等多種投資方式優與劣。用最基礎、簡易明瞭的大原則,親切溫暖的筆法,寫成一百篇小資男女都需要的理財心法──教你用最少的時間和精力,賺到「多一點」的錢,向小確幸與大未來,攜手更前進一些些!「唯有用『無腦』的方法,才能讓大家『無惱』,不枉費一生中最美好的青春,因為我深信『投資愈簡單,人生愈美好』。」


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書名:《風險之書》看人類如何探索、衡量,進而戰勝風險

作者:彼得.伯恩斯坦

出版社:商業周刊

風險管理是現今一項不可或缺的技能,分辨未來可能發生什麼事,從種種可能性當中作選擇的能力,在現代社會中處處可見:無論是投資者買股票,外科醫生動手術,工程師設計橋樑,企業家創業,太空人探索宇宙,政治家競選公職……都不可避免伴隨風險,風險管理已經成為挑戰和機遇的同義詞。

  伯恩斯坦用精彩的歷史掌故和人物生平來追溯風險管理的起源:一位位天才以非凡的眼界,一步步如解謎般探索,教我們如何運用未來改善現在。他們讓世人了解風險的內幕,以及如何評估、衡量個中得失,把冒險變成帶動西方社會踏入現代的催化力量。  伯恩斯坦行雲流水的筆法,讓風險這項複雜的概念讀來趣味橫生:從機率理論、統計抽樣原理、預期壽命、常態分配、均值回歸、賽局理論……逐一量化風險,奠定今日在數學、統計學、物理學、經濟學、管理學等眾多領域根基,將「不確定」逐步「確定」,納入管理和控制,推動現代社會發展。


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書名:《做自己的人生財務長 》人生就像一間公司,運用經營原則,讓個人財富極大化

作者:道格拉斯.麥考米克

出版社:核果文化

經營人生這間公司,首先管好本錢──你的「勞動力」一個人的勞力,是有限資源,人生財務長,會精打細算,想辦法把勞力價值極大化。試算「預期終身勞力價值」,看是否足支應理想生活,不足就得讓勞動力增值。教育,能讓個人勞動力「升值」。選擇工作時,除薪資福利,技能、人脈附加價值也可納入「總收入」的評估。.若想轉行,必須評估該產業的前景與加薪成長速度。人總會生病、有意外,勞動力就無法繼續生財,務必為此做風險管理。

無論你正面臨求學、選擇工作、投資、退休、規畫遺產等各人生階段,本書不是一本告訴你「如何投資」的書,而是教導你「如何思考理財」,提供顛覆的理財觀念、詳細步驟和實務工具,讓你有能力掌管自己的人生財務,超越個人理財思維,做自己的人生財務長,擺脫低薪族、月光族、下流老人,不再為錢煩惱!